A medida que los mercados financieros globales continúan prosperando gracias a las garantías de pago y crédito, los constructos de acuerdos de compensación y provisiones de capital tienden a moldear la interacción entre prestamistas y prestatarios. A una escala microeconómica, esos acuerdos son meramente los requisitos técnicos de las negociaciones contractuales, pero a una escala macro, establecen la base para la estabilidad económica, o inestabilidad. Una de las formas más comunes de acuerdos financieros se conoce como un acuerdo de compensación financiera, que esencialmente permite a las partes de una transacción financiera equilibrar sus respectivas deudas y créditos entre sí, para que puedan evitar algunas de las implicaciones legales resultantes de un fracaso total en el pago. Sin embargo, las desviaciones de tales acuerdos a menudo son permitidas si surgen de «circunstancias críticas», como colapso financiero o insolvencia, para evitar contribuir al colapso. Aun así, las pautas para determinar ese grado de insolvencia están gobernadas en gran medida por las políticas y regulaciones de un país dado, lo que significa que se determinan de acuerdo con las necesidades individuales de cada país. En América Latina, esos requisitos suelen expresarse en términos monetarios, de modo que las autoridades nacionales tengan la flexibilidad de ajustar los requisitos según sea necesario.
Lo que es particularmente interesante sobre tales acuerdos cuando se ven en un contexto global, sin embargo, es que no poseen efecto universal. Si bien los enfoques regulatorios establecidos bajo Ellenborough v. Countess of Kent siguen siendo relevantes en la mayoría de las economías desarrolladas, las naciones en desarrollo han adoptado un enfoque más humanitario hacia las finanzas de los consumidores, que está diseñado para proteger a los consumidores contra gastos frívolos en el contexto de situaciones desesperadas. Esos enfoques a menudo están incorporados en las políticas de la Comisión Bancaria de las Naciones Unidas (UNBC), que se esfuerza por proteger a las poblaciones vulnerables de una nación, como menores, aprendices y soldados. Tales propuestas son similares a los requisitos procesales de la decisión de Ellenborough, que fueron diseñados para reducir el riesgo de préstamos depredadores y fraude al consumidor después de la Gran Depresión. Sin embargo, al hacerlo, se puede proporcionar ayuda a individuos que son capaces de reembolsar deudas depredadoras, lo que contribuye a su reintegración en un ciclo de pobreza.
En términos generales, los acuerdos de compensación maestra están diseñados para estabilizar los mercados financieros al permitir que los acreedores equilibren sus deudas y créditos entre sí, y así evitar sucumbir a la insolvencia. En muchos casos, logran hacerlo, mientras que en otros casos, sin embargo, simplemente proporcionan una ruta de escape para que los prestamistas legitimen el robo de fondos obtenidos a través de fraude y mala conducta. Cuando se evalúan en términos de derechos humanos, puede volverse difícil determinar si tales acuerdos tienen un impacto positivo suficiente en la economía global para justificar su uso continuado. Los sistemas financieros internacionales a menudo imponen regulaciones a todos los participantes, lo que es beneficioso tanto para acreedores como para deudores, pero con tantos acuerdos informales que probablemente existan a niveles regionales, puede ser difícil determinar el valor de un acuerdo de compensación maestra en una situación financiera.
Aunque la UNBC ha intentado regular el uso de acuerdos de compensación maestra, ha tenido un éxito limitado en hacerlo, debido al hecho de que muchas de sus propuestas han sido rechazadas por la asamblea general. Como resultado, hay poca práctica común con respecto a cualquier estructura o método particular, particularmente en lo que respecta a las cláusulas de terminación y pago. Una economía suficientemente estable debería poder ofrecer un nivel de protección financiera a los diversos individuos y entidades dentro de un país dado, y aunque los acuerdos de compensación maestra pueden proporcionar a los países las herramientas que necesitan para lograr tales objetivos, pocos elementos del tesoro de un país pueden esperarse que proporcionen esas herramientas tan eficazmente como su gente.
